O CDI (Certidão de Depósito Interbancário) é um dos principais indicadores do mercado financeiro brasileiro. Logo, conhecer o seu percentual atual é muito importante, principalmente para quem tem aplicações de renda fixa com seu rendimento atrelado a esse índice, que passa por variações constantes.
Acompanhe a leitura para entender tudo sobre o CDI e o que ele influencia!
O que é CDI e como funciona?
CDI é a sigla para Certidão de Depósito Interbancário. Na prática, tratam-se de títulos emitidos por instituições financeiras que representam empréstimos feitos entre elas. Normalmente, essas transferências são de curtíssimo prazo (diárias), apenas para garantir o saldo positivo do caixa das instituições que captam recursos por meio do CDI, já que seu saldo não pode ficar negativo no fim do dia.
Portanto, como qualquer tipo de empréstimo, existe uma taxa de juros exigida pelo credor, e essa é a taxa CDI (ou apenas taxa DI). Como tratam-se de operações diárias, a taxa DI também é calculada todos os dias, a partir das taxas médias dos empréstimos.
Assim, é possível estabelecer médias mensais e anuais da taxa DI, que são usadas pelo mercado para considerar o rendimento de diversos ativos de renda fixa.
Como o CDI é composto e calculado?
A taxa DI é a média das movimentações interbancárias do dia, e a B3 é responsável pelo cálculo e divulgação do CDI. De acordo com as normas do Banco Central, são consideradas somente as operações de um dia útil realizadas entre instituições bancárias de diferentes conglomerados.
Desde 2018, a metodologia de cálculo do CDI observa duas condições:
- Número de operações de empréstimos interbancários maior ou igual a 100;
- Volume total das operações elegíveis superior ou igual a R$ 30 bilhões;
Logo, realiza-se uma média ponderada que gerará a taxa CDI do próximo dia. Caso alguma das condições não seja observada, mantém-se a mesma divulgada no dia anterior. A taxa DI mensal consiste na composição das taxas diárias praticadas no mês de referência. Da mesma forma, a anual é a composição dos DIs mensais.
Como o CDI influencia os investimentos?
O CDI atualmente é uma das taxas mais usadas como índice de referência nos investimentos de renda fixa. Os títulos que seguem esse índice possuem o nome de pós-fixados, pois sofrem variações de acordo com as variações da taxa DI.
Os investimentos que normalmente são atrelados ao CDI são:
- CDB e RDB;
- LCI e LCA;
- LC;
- Fundos DI;
Como calcular o rendimento?
Em todos os títulos citados acima, você sempre verá uma porcentagem do CDI que representa o rendimento anual do título. Por exemplo: no momento de investir no título, pode aparecer a informação “rentabilidade de 100% do CDI” ou “110% do CDI”, e por aí vai.
Se a rentabilidade é de 100% do CDI, você será remunerado pelo total da taxa. Se o CDI está em 12,65% ao ano, esse será também o rendimento do seu título. E se você encontrar um investimento que renda uma porcentagem acima ou abaixo do CDI, basta multiplicar a taxa pela porcentagem, como:
| Rentabilidade | Cálculo |
| 95% do CDI | 12,65 x 0,95 = 12,01% |
| 115% do CDI | 12,65 x 1,15 = 14,54% |
Logo, quanto maior a porcentagem em relação ao CDI, maior será o rendimento do título. Quando se trata de investimentos, costuma-se dizer que o mínimo aceitável é 100% do CDI, já que não é uma taxa difícil de encontrar nos CDBs de liquidez diária, por exemplo.
O que é CDI acumulado?
O termo “CDI acumulado” se refere ao número em porcentagem que representa a soma de todas as taxas mensais de um determinado período. No mercado financeiro, é comum falar do CDI acumulado em 12 meses, CDI acumulado em 24 meses, e assim por diante.
Quanto rende o CDI hoje?
A estimativa do valor do CDI hoje, considerando o divulgado em novembro de 2023, é de 12,65% ao ano e cerca de 1,01% ao mês.
Qual foi o valor do CDI em 2022?
Confira os valores do CDI em 2022 e em 2023 até agora:
| Mês (em 2022 e 2023) | Taxa CDI mensal |
| Novembro / 22 | 1,02% |
| Dezembro / 22 | 1,12% |
| Janeiro / 23 | 1,12% |
| Fevereiro / 23 | 0,92% |
| Março / 23 | 1,12% |
| Abril / 23 | 0,92% |
| Maio / 23 | 1,02% |
| Junho / 23 | 1,02% |
| Julho / 23 | 1,02% |
| Agosto / 23 | 1,02% |
| Setembro / 23 | 0,97% |
| Outubro / 23 | 1,00% |
Calculadora de CDI
Caso precise atualizar algum valor pela taxa CDI, é possível usar a Calculadora do Cidadão do Banco Central do Brasil. Ela permite a realização de simulações com valores passados. Para isso, basta preencher as datas e o valor que deve ser atualizado.
Comparação entre investimentos
Para escolher um título de renda fixa para aplicar o seu dinheiro, é importante fazer uma comparação entre os títulos disponíveis. Tenha em mente que quanto maior o rendimento do CDI, maior será sua remuneração. Mas não preste atenção apenas nisso! Veja abaixo quais são os principais fatores a serem considerados:
- Valor mínimo – o valor mínimo necessário para realizar uma aplicação no título;
- Remuneração – verificar se a remuneração vale a pena, de acordo com a porcentagem em relação ao CDI;
- Liquidez – existem fundos com liquidez diária (ou seja, você pode retirar o valor quando desejar) e fundos com data de vencimento, que apenas permitem a retirada após aquela data;
Qual a diferença entre CDI e Selic?
Isso é algo que gera dúvidas em diversos investidores iniciantes. O CDI e a Selic são taxas bastante próximas.
A Selic é referência para calcular os juros de uma diversidade de operações, como empréstimos, financiamentos e compras parceladas. Já o CDI representa a média da negociação somente entre os bancos. Em relação aos investimentos, as taxas servem como indicadores de lucratividade.
A Selic é a taxa básica de juros da economia, ou seja, muito do que acontece no mercado sofre influência dela. Por exemplo, juros de empréstimos e financiamentos tomam a Selic como base.
Nos empréstimos interbancários, ela funciona como um teto e, por isso, o CDI fica apenas cerca de 0,10% abaixo da Selic. Do contrário, se a taxa DI for muito menor que a Selic, os bancos irão preferir emprestar para o governo (afinal, ele pagaria mais), gerando um desequilíbrio no sistema financeiro.
Como investir em CDI?
O CDB é um título aberto ao público, ou seja, o investidor pode comprar um título como esse e ganhar dinheiro com ele, a depender da rentabilidade.
Já no caso do CDI, o investidor não pode investir diretamente nele porque, enquanto investimento ele serve apenas para os bancos realizarem transações de curtíssimo prazo entre eles. Mas é possível investir em títulos de renda fixa que usam o CDI como referência para sua rentabilidade.
Conclusão
Ao realizar um investimento que usa o CDI como referência, tenha em mente que quanto maior o percentual em relação ao CDI, maior será o rendimento. Por isso, sempre realize uma boa comparação entre os títulos.
